Alternativer Strategier Inntekter

Alternativ inntektsstrategier kan være farlig for helsen din. 21. desember 2010. Dette blogginnlegget er et utdrag av de essensielle leksjonene i Investeringsserien. Les mer 15 Hvorfor Alternativer Inntektsstrategier er farlige for din økonomiske helse. Hvem som heter disse derivatinstrumentene hadde en grusom sans for humor De føler seg mye mer som sjakkler noen opsjoner handelsmann. De såkalte alternativguruer gjør det til å virke som en no-brainer 8-10 per måned konsekvent inntekts salgstid, La meg helt til banken med sofaen potet alternativ salg strategier osv. Likevel mange erfarne handelsmenn ville hevde at alternativ salg strategier er farlig for din økonomiske helse For handelsmenn og swing til mellomlang sikt trading systemutviklere med en konkurransedyktig modell, er det faktisk langt bedre å være en alternativ kjøper enn en alternativ selger Dette blogginnlegget vil forsøke å forklare hvorfor. En liten personlig bakgrunn Da jeg var mye yngre, kom jeg tilbake fra Paris for å samhandle et obligasjonsportefølje med fremvoksende markeder med en hedgefond i New York og lærte mange leksjoner rett og slett ved å holde øynene mine og ører åpne. Dette sikringsfondet ble drevet av ex-Salomon Brothers styremedlemmer og aksjehandlere. De var veldig gode til å forvalte aksjeporteføljer som genererte over 30 gjennomsnittlige årlige avkastninger. En av de ting som slo meg mest, var at hedgefondet helt unngikk opsjonshandel nesten helt uten retnings - eller delta-spill, ingen tid forfall eller theta spiller ikke engang alternativsikringsstrategier som beskyttende putter eller krager. Først trodde jeg at dette var fordi de var slags gammel skole og trengte å ansette noe nytt blod for å få fart på grekerne Men i løpet av årene begynte jeg å innse hvorfor New York-hedgefondet som jeg jobbet for mange måner siden, bestemt bestemt å unngå komplekse alternativer Den Paris-baserte hedgefondet som jeg jobbet for, skjærer også på opsjonsinntekter, fordi disse regnskapene gikk ingen steder. Hovudvalgsmedarbeiderne i Paris-hedgefondet satt rett over fr om meg var han velutdannet og hadde overlegen kvantitative analytiske ferdigheter. Han likte å legge på kalenderen når han i hovedsak prøvde å kjøpe implisitt volatilitet IV når det var billig og selg det når IV var rik. Siden regnskapene som han klarte, var det i hovedsak å gå ingen steder ble han bedt om å stoppe I alle mine år i bransjen har jeg ennå ikke møtt noen som konsekvent har tjent penger med opsjonsinntektsstrategier over en lengre periode, si over en 7-10 års periode. Jeg begynte å tenke på meg selv, heck, jeg er ganske erfaren handelsmann og modellutvikler-fyr. Forestill deg hva alt dette alternativet nybegynnere må gå gjennom når de går ut på forrædersk vei med opsjonsinntekter. Jeg skjønte at jeg bare måtte få ordet ut om hvor farlig opsjonsinntekt trading er. Hva er egentlig opsjonsinntekt eller opsjonssalgstrategier Kort sagt er opsjonsinvesteringsstrategier utformet for å utnytte tidsforfallet av opsjoner ved å samle inn og forhåpentligvis holder premien solgt Theta er alternativene gresk som har å gjøre med forfall av tidsverdi når du nærmer deg utløpet. Tiden forfall av alternativer er en matematisk sikkerhet, og hastigheten av forfall øker eksponentielt når du nærmer deg utløpsdatoen. Det sies at 70 av alle opsjons kontrakter utløper verdiløs Så alle bør være en opsjon selger eller forfatter, right. We d alle være ganske stinking rik hvis dette var tilfelle I praksis er det enorm kompetanse, erfaring, kapital og psykologisk styrke for å håndtere risikoen for en opsjon salgsstrategi I tillegg er det mange av de elegante valgmulighetene for veiledningstilbud som ikke forteller deg at det er stor forskjell mellom sannsynligheten for å holde premie ved utløp, i motsetning til sannsynligvis å berøre et stoppnivå i løpet av opsjonsperioden. Noen av de mest populære opsjonsinntekter eller salgsstrategier inkluderer. kredittinntekter sprer tyrker, bjørneanrop, jernkondorer, sommerfugler, dekket samtaler eller dekket skriver og naken samtale selge Kredittkildene innebærer å kjøpe en samtale og selge en annen samtale satt samtidig for at nettkreditten tar inn mer premie enn å betale ut debetinntektsfordeler, kalendere, diagonaler og doble diagonaler. Debitsspreder innebærer å kjøpe et anrop og selge et annet anrop satt samtidig for et nett debet tar mindre premie enn å betale ut. Hva alle disse inntektsalternativstrategiene har til felles, trolig best sett grafisk, er at de alle forsøker å bygge en slags tak på den underliggende prisbevegelsen i et forsøk på å inneholde prishandlingen Til gjengjeld for et antatt høyt sannsynlighetsområde av begrenset inntekt på 6,7 av margenbehovet, er du utsatt for potensialet for noen ganske utfallende tap på vingene hvor som helst fra -12 til -100 av marginskravet. Dette lopsidede potensialet for tap på vingene er typisk for opsjonsinntektsstrategier og er det som gjør dem så farlige. Som et eksempel er jernkondoren som vist nedenfor designet for å tjene fra priser som ligger innenfor prisklassen til de to korte streikene, den korte 118-puten og den korte 130-samtale I dette eksempelet er 118-130-serien taket som er typisk for opsjonsinntektsstrategier. Disse streikene ble valgt ut fra 68 sannsynlighet for utløp ved utløp Er det ikke sikkert at Iron Condor-strategien vevlig påminner deg om den normale distribusjonsklokkekurven. Det burde være høy sannsynlighet for å tiltrekke seg opsjonshandlere, fordi forventningen er at prisene vil forbli innenfor - 1 standardavviksintervall med 68 sannsynlighet Mange opsjonshandlere overser dette for å bety at det er 68 sannsynlighet for at prishandlingen ikke vil trenge inn i 118-130 korte streikintervall i løpet av disse 1 månedens opsjoner. Sannsynligheten for at prisene ikke vil trenge inn i takterrassen under Alternativets levetid er faktisk 31, ikke 68 Det er stor forskjell mellom hvor prisene vil være ved utløpet vs i løpet av opsjonsperioden. Hvis du faktor i Sannsynligheten for å trenge inn i streikene i løpet av opsjonene, sammen med slipp og provisjoner, slutter du med en negativ forventet avkastning. Bruk av forventet avkastningsformel Vinnende handler x Gj. sn. Vind Tapende handler x Gjennomsnitt Tap, for den typiske jernkondoren vi har 31 x 6 7 69 x -13 -6 89 og dette er før slippe og kostnaden for tilpasninger Mange uerfarne alternativer kommer til alternativet inntektsstrategi vannhull fordi de forventer en høy sannsynlighet begrenset fortjeneste handel konsekvent, sofa-potet inntekt, husk men faktisk får de lav sannsynlighet begrenset inntekt pluss potensialet for katastrofale tap ved vingene. Jeg vil ikke gå inn i utbetalingsdiagrammer for alle de andre opsjonsinntektsstrategiene, men meldingen er stort sett den samme med opsjonsinntektsstrategier det er illusjonen av en høy sannsynlighet utbetaling i retur for en begrenset inntektsstrøm og stor tid problemer når prisene går gjennom vingene det er, når prisene går utenfor enten -1 standard avvik Men hva med den matematiske sikkerheten om tidsforsinkelse, men de fleste alternativene utløper verdiløs Ja, men nesten alle alternativer handelsmannen vet dette Annet enn ekstreme markedssalg når implisitt volatilitet blir pumpet, er det mindre tidverdier å selge enn du tror Analogt, med så mange livsforsikringsselskaper der ute som konkurrerer om politikk, er det sannsynlig at livsforsikringsgarantier antar større risiko enn de burde fordi premiene er så latterlig lave. Det samme gjelder for opsjonsforfattere på finansielle kontrakter. Jeg ville hevde at hvis du tror du har en konkurransedyktig retningsmodell av noe slag, kan du tjene mer penger ved å gjøre omvendt ved å kjøpe alternativer, spesielt dype penger, og eller daterte daterte samtaler setter Hvis opsjon selgere ikke får betalt nok for risikoen de antar , da alternativ kjøpere får en handel sjeldnere enn ikke En annen grunn er at jo lenger ute i tiden går du 3, 6 måneders alternativer, selv LEAPs, den store r usikkerhet det er ingen på denne planeten vet om fremtiden og hvor prisene vil ende opp, og dette er mer så tilfelle jo lenger ute i tiden du går Dette er hvordan leveraged trend tilhenger generere fortjeneste i stedet for å capping deg fortjeneste med en slags inntektsutvikling handler om å holde ting enkelt følge trenden og la fortjenesten løpe ved å bruke lengre daterte penger i lange penger eller lange putter. Det er noen svært erfarne alternativinkomsthandlere som er mesterlige for å justere sine jernkondorer, sommerfugler, kalendere , osv. før og når prisene faller utenfor den dype enden. Men disse menneskene er ekstremt sjeldne. Det er sjansene for at disse er ex-option-markedsførere med en skarp forståelse av grekene spesielt, delta - og gamma-sikring. Verden kan ikke løse problemet med voldsomme hull over natten, for eksempel Gaps gjør pris handling inneslutning som alle alternativ inntektsstrategier prøver å gjøre praktisk talt unfeasible For de fleste av oss retningsbestemt folk tra gjennom en megler, er det bedre å jobbe med å honey din risikostyring og retningsmodellering og / eller trend-evner istedenfor. For å komme seg her er noen av de viktigste årsakene til at komplekse opsjonsinntektsstrategier, spesielt de med flere ben, bør unngås. 1 Alternativer er illikvide instrumenter Som derivatinstrumenter representerer det totale aksjeopsjonsmarkedet målt i volumhandel i USA, målt ved Options Industry Council, mindre enn halvparten av det totale volumet for Russell 3000 R3K representerer 98 av investerings - Stående univers av aksjer Denne figuren gjør deg chuckle når du hører markedsstemning analytikere poring over satt samtalen forhold når du vurderer hvor lite opsjonsmarkedet er som en prosentandel av hele aksjemarkedet Likviditet refererer i utgangspunktet til hvor lett det er å gå inn eller ut stillinger når det gjelder å ikke måtte betale for. et ubannbart bredt budspørsmål sprer jo bredere spredningen i forhold til bud-spørsmålet, desto mer straffer kostnaden av slippe i form av handel utførelse er. b Flytte markeder slippe dette kan være et stort problem med illikvide verdipapirer som alternativer fordi betydelige ordrer vil bokstavelig talt presse prisene i retning av ordren som resulterer i forferdelige fyll priser. c Valg valutakurs krav som er , hvor mye penger du må opprettholde i kontoen for å dekke valgposisjoner du skrev eller solgte. Disse kan fryse deg inn i holdposisjonene til du henter tilstrekkelige kontanter, slik at du kan slappe av bena til et spredt, for eksempel Tenk deg å være i denne situasjonen når markedet beveger seg rasende mot deg, vil du komme deg ut ved å selge det smertefulle benet på en mulighet for spredning av handel, men du kan t Du må gå ut av dine kirurgiske hansker og stykke for hver bit slappe av beina på stillingen Dette kan være et mareritt for å si mildt spesielt for opsjonsinntekter nybegynnere.2 Provisjoner på opsjonshandler er omtrent 5 kontrakt Hvis du setter på en 10 x 10 vertikal spredning som en tullboks eller et bjørneanrop, vil det koster deg 100 Hvis markedet går mot deg retningsbestemt, må du betale ytterligere 100 for å slappe av posisjonen Det er 2 av en 10.000 opsjonskonto bare for inngangs - og utgangskostnader. Å, og ikke glem å slippe for illikviditeten poeng gjort over Det koster deg en annen 2 5 rundtur Legg dette hele opp og du er nede 5 rett fra farten.3 Alternativer er raskt forfallende instrumenter Som vi sa tidligere, faller tidsverdien av alle alternativene eksponentielt jo nærmere du komme til utløp, med mindre implisitt volatilitet risikoen for den underliggende aksjen eller indeksen øker. Fordi tidsforsinkelse er farlig for kjøpere av putter og samtaler, bør bare handelsmenn med eksepsjonell retningsmessig markedstidsfaglighet høyere enn 55 nøyaktighet vurdere å kjøpe opsjoner for bullish eller bearish spill for å minimere Effekten av tidsforsinkelse, retningsbestemte spillere bør vurdere dype innkjøpssamtaler og setter et veldig enkelt konsept indeed. Long alternativ strategier har en viktig ting å gå for dem de ca p nedside risiko Men denne følelsen av sikkerhet er kortvarig når du vurderer hvor mye du betaler et forsikringsform, egentlig for å begrense nedadgående risiko. Husk at den totale kostnaden ved å kjøpe beskyttelse inkluderer ikke bare premium, men også slipp og provisjon. Så hvis dine retningsmessige ferdigheter er ikke eksepsjonelle større enn 55, lange alternativstrategier kan også forvandle seg til en taper proposition.4 Alternativer er leveraged instrumenter og drivstofffaktoren er ikke konstant Dette betyr at med mindre du er super forsiktig, være oppmerksom på grekerne, spesielt gamma og delta, posisjonen din kan eksplodere i ansiktet ditt Dette gjelder spesielt for opsjoner som selger strategier når det underliggende markedet har flyttet mye. Som nevnt tidligere, er spørsmålet om sannsynligheten for å røre mot sannsynlighet ved utløp utbredt med alle opsjonssalgstrategier når du skape et tak over prishandlingen som det klart kan ses i tilfelle av jernkondoren diskutert tidligere, er du hovedsakelig t rir for å inneholde prisbevegelsen på en eller annen måte for å holde netto premie solgt. Dekket samtaler er også opsjonssalgstrategier, lange aksjer pluss kortfattet kortsett, som forsøker å inneholde prishandlingen over en bestemt smertegrense. Dekket samtaler er en populær måte å generere inntekt, men presentere ubegrenset ulemperrisiko i bjørnemarkeder Det er unødvendig å si at alternativsalgstrategier som forsøker å inneholde markedsretningen på en eller annen måte, er ekstremt farlige med tanke på virkelig uventet markedsvolatilitet som vi hadde under Flash Crash den 6. mai , 2010 da Dow Jones Industrial Average gyrated av mer enn 1000 poeng sving på en intradag basis Eller hva med når markedet går seg opp eller ned på en stor måte Lykke til med å prøve å inneholde prisen handling under disse circulstances. It gjør nei forstand for meg å legge på komplekse, besværlige og dyre alternativer som genererer begrenset avkastning eller inntekt, og heller ikke fungerer mesteparten av tiden eller lar deg utsette for betydelige nedturer ide risiko. Til tross for at all snudd om 70 av alle opsjoner utløper verdiløs ved utløpet, som vi har sett, det som virkelig betyr noe, er risikoen du antar i løpet av opsjonsstrategien. Valutamarkedsforetakene bør virkelig være reklame for at du har mindre enn en 50 sjanse for å holde premien når du selger alternativer, og det er før factoring i ublu slippe og provisjonskostnader Blackjack på kasinoene gir bedre odds. Sofistikert opsjonsinntektsstrategier er ekstremt sexy. For alle som er kvantitative, elsker diagrammer, statistikk og sannsynlighet Alternativer presenterer en endeløs verden av spekulasjoner Valgmeglerfirmaer lokker deg med toppmoderne handel og analytiske plattformer med alle grekene delta, gamma, theta, vega, betalingsmålinger, sannsynlighetsanalyse, implisitt volatilitet alt i sanntid med split-second execution. There er bokstavelig talt tusenvis av variasjoner eller synspunkter du kan ha ved å kombinere flere ben med jevne eller uneve n vektninger, over et bredt spekter av streik og utløp måneder Alternativer handelsmenn er ikke todimensjonale himmelen forbudt, det er for brutes vanligvis de er tredimensjonale innlemme ikke bare pris og tid, men også volatilitet i sine synspunkter I denne forstand tiltrekker opsjoner handel noen av de mest briljante sinnene I spekulasjonsverdenen kan brillianse være i krig med risikostyring - intellektuell arroganse, spesielt med leverte derivater, kan lett bli dødens kyss. Mange valgmuligheter vil ikke innrømme dette, men jeg føler at En av de viktigste årsakene til at folk handler alternativer i stedet for de tradisjonelle, todimensjonale kjedelige aksjene og ETFene, eller at det kalles for eksempel, er at de rett og slett ikke kan miste handler. Det er mange valgmuligheter for veiledning der ute der nøkkelsalget er aldri å måtte miste en handel, eller hvordan å forvandle en tapende handel til en vinnende handel. Det magiske ordet her er justering. Vi vil vise deg hvordan du justerer alternativene posi satser, slik at du nesten aldri må tape deg. Det de glemmer å fortelle er at det er en mulighetskostnad for å forsøke å redde tapende handler. Sikkert, du kan omstrukturere din tapende jernkondor eller kalenderhandel i et forsøk på å komme tilbake til break - Selv om du gjør det, vil det ta minst tre uker. Du har rett og slett bundet opp din kapital som kunne vært brukt mer produktivt på en annen potensielt lønnsom handelside. Og igjen, etter at du har en faktor i kostnadene for slipp og provisjoner for å fjerne og legge til benene ruller opp og ut eller gjør jujitsuen til å bruke populære fraser blant justeringer, er du heldig å komme tilbake til å bryte selv i beste. Opptakshandling åpner en Pandoras bok av fristelser Ved å presentere tusenvis av variasjoner og strategier på tusenvis av markeder, det er fristende å ønske å eksperimentere i ukjent territorium fra opsjonshandlerens perspektiv, det vil ofte føre til overhandel, noe som fører til mer slipp og provisjoner. I sum når det er Når du faktoriserer i mangel på likviditet, er potensialet for å bli frosset til å miste posisjoner på grunn av marginkrav, ublu kostnadene for slipp og provisjoner, mulighetskostnaden ved å justere tapende handler, ikke for å nevne den store fristelsen til å prøve nye og aggressive ideer, krever det de fleste handelsmenn og investorer å bare holde seg borte fra disse komplekse strategiene. Du kan spare bokstavelig talt tusenvis av dollar i opplæringsprogram og handelstap ved å unngå komplekse opsjonsinntektsstrategier. Hvis du virkelig må prøv disse strategiene, jeg anbefaler at du handler penger i sann penger, er ubrukelig fordi det ikke påvirker alle virkelige utfordringer, variabler og følelsesmessige hensyn, men at du handler ekstremt liten størrelse. Bevis at du kan slå en 5.000 konto inn på minst dobbelt det i 3 år med valgmuligheter Hvis du kan t, bør du ikke være handelsopsjoner for inntekt i det hele tatt Du ville være bett er ute av fokus på honing din retningsmodellering eller abonnere på en solid markeds timing metodikk kombinert med fornuftig risikostyring for en portefølje av ETFs, aksjer eller in-the-money lange alternativ strategier Disse bør gjøre pent i stedet, og du vil ha mye mindre hodepine .10 Alternativer Strategier å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsfolk lære å ta fordel av fleksibiliteten og full kraft av alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativene spill med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning.1 Dekket samtale. Under å kjøpe en naken samtale alternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til tallet av eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av anropspremie, eller beskytte mot potensiell nedgang i Underliggende eiendelsverdi For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi, er en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som for eksempel aksjer kjøper samtidig et putsett for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikring, og etablerer en gulv bør eiendomsprisen stupe dramatisk For mer om bruk av denne strategien, se Married putter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme Antall samtaler til høyere strykekurs Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The bjørn sette spredning strategi er en annen form for vertikal spredning som bull call spenningen Les I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall putter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når Trader er bearish og forventer at den underliggende aktiva s prisen synker. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads En brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe en utenom-pengene-opsjonsopsjon og å skrive et opsjonsalternativ på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Stra ddle. En langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme anskaffelseskurs, underliggende eiendels - og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral. 7 Long Strangle . I en langvarig opsjonsstrategi kjøper investoren et innkjøps - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med ulike strike-priser. Stikkprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ut av pengene En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene for mer, se få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 butterfly spread. All strategiene opp til dette poeng har krevd en kombinasjon av to forskjellige posisjoner eller kontrakter I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel består en type butterfly-spredning av å kjøpe en oppkjøpsmulighet til laveste pris, mens du selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere aksjekurs. For mer om denne strategien, les innstillingsresultatfelt med butterflyspreads .9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er den ron condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige str vinkelstrategier Jernkondoren er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og øve seg for å mestre. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv, risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overgang med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner på en sommerfugl Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på alternativene som brukes. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er for pengene. i et forsøk på å kutte kostnadene mens risikoen begrenses For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The renten som en dep uskyldig institusjon gir midler opprettholdt i føderalbanken til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbudt kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee er bestående av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et tilbudsbasseng. Hvilke opsjonsstrategier kan jeg bruke til å tjene ekstra inntekt når jeg investerer i grossistbransjen.1 En statistisk tiltak av spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyr kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.