Handel med en liten konto Oppdatert 25. juli 2016 Hver handelsmann ønsker å handle med en godt finansiert handelskonto (det vil si en 1.000.000 konto), men svært få av oss får faktisk dette. De fleste handelsfolk står fast med handel relativt små kontoer (dvs. dekker bare den nødvendige marginen). Å handle en liten konto krever meget streng risikostyring (dvs. pengeforvaltning) fordi det ikke er noen buffer mot feil eller uventede tap. Hvis en handelskonto for eksempel bare dekker den nødvendige marginen med 500, og det tar et 600 tap, vil kontoen bli uhåndterlig til flere penger er deponert. Handle en liten konto Trading en liten konto (eller under aktivert) er mye vanskeligere enn å handle en stor konto. Store kontoer er buffret mot feil, uventede tap av streker, og noen ganger til og med dårlige handelsmenn, men små kontoer har ingen slik buffer. Store kontoer kan brukes til handel med ethvert tilgjengelig marked, men små kontoer kan kun brukes til å handle med markeder med lav margin krav og små tick-verdier. Store kontoer tillater også mer fleksibel handel (for eksempel flere kontrakter), mens små kontoer er svært begrenset i handelshåndteringsstrategiene som de kan bruke. I tillegg har handel med en liten konto psykiske problemer som gjør det enda vanskeligere å handle godt med kontoen. For eksempel, når en handelsmann vet at de bare har råd til en eneste miste handel før deres aksept blir uhåndterlig (fordi det vil vite lenger dekker den nødvendige marginalen), er presset for å skape en lønnsom handel enorm. Hvis næringsdrivende håndterer trykket godt, kan dette ikke være et problem. Men selv de beste handelsmenn har miste handler, og det er ingenting som kan gjøres for å unngå å miste handler, så dette er ikke noe som handelsmannen har kontroll over, noe som legger til psykologisk stress. Råd for små kontoer Med alle ulemper, ser det ut som om det ikke er mulig å handle en liten konto lønnsomt. Dette er ikke tilfelle, og små kontoer handles lønnsomt av mange handelsmenn (inkludert profesjonelle handelsmenn). Følgende råd er gitt ut fra underkapitalregnskapet, men rådene gjelder faktisk for alle handelsregnskap (selv de 1.000.000 regnskapene). Handel ved hjelp av løftestang - Trading bruker løftestang gjør det mulig for små kontohandlere å bytte markeder som de ikke kan handle med kontanter. For eksempel krever handel av enkelte aksjer direkte ca. 25 til 30 av handelsverdiens verdi i kontanter (antatt et typisk marginbehov). Det handler imidlertid om å handle om lag 15 aksjer i kontanter. Vær oppmerksom på at innflytelse ikke skal brukes til å øke handelenes størrelse (dvs. antall aksjer), men skal bare brukes til å redusere handelsmarginekravene. Trade Conservatively - Traders med godt finansierte kontoer har luksusen til å gjøre forretninger med høy risiko (for eksempel store stoppstopp i forhold til deres mål). Trader med små kontoer må være mer forsiktig, og sørg for at deres risiko for å belønne forholdet. og deres seier til tapforhold beregnes og brukes riktig. Følg risikoprofilen for en prosentandel - Trading i samsvar med den ene prosentrisikostyren gir en liten konto med samme buffer (mot feil, uventede tap, etc.) som en stor konto. Mange profesjonelle handelsmenn overholder den ene prosentrisikoen, uavhengig av størrelsen på deres handelsregnskap, fordi det er en svært effektiv risikostyringsteknikk. Noen handelsmenn sier fast at under kapitaliserte handelsregnskap ikke kan handles vellykket. Dette er ikke sant. Små handelsregnskap kan være vanskeligere å handle med suksess, men hvis de handles riktig, er det ingen grunn til at små handelsregnskap ikke kan være lønnsomme. Ved å kontrollere spenningen som ofte er forbundet med under kapitalisering, med fokus på risikostyring og korrekt bruk av risikostyringsteknikker (særlig risikostyringsregelen på én prosent), kan små kontohandlere gjøre en god leveranse fra sin handel, og kan være i stand til å slå sin lille konto til en stor konto. Vis full artikkelSkarpe korrigeringer, bear markeder og aksjemarkedskrasj vil skje igjen 7. mars 2017 klokken 16:35 Bull SDS Det amerikanske aksjemarkedet er overvurdert på de fleste alle langsiktige grunnleggende metriske. Stigende inflasjon og renter i 2017 ville være dårlige nyheter for aksjekurs. Den republikanske push for trade protectionism kunne torpedo økonomien og aksjemarkedet. Sikrede porteføljer og større kontantnivåer kan vise seg å være en intelligent strategi for resten av 2017. Ikke unn deg selv. Nye investorer i det amerikanske aksjemarkedet de siste par årene trenger å forstå aksjeporteføljer kan bli rammet av store tap i ikke for fjern fremtid, om ikke sikret og diversifisert på riktig måte. Risiko skjer, har skjedd og vil fortsette å skje i markedene. Jeg har investert i litt over 30 år, med nedgangen i aksjemarkedet på over seks i seks uker siden 1987 var en av mine første opplevelser med makro-type salg. Bildet nedenfor er en rask gjennomgang av de store dobbeltsifrede Dow Jones Industrial Average-nedtellingene i pris siden 1986, året jeg begynte å investere, målt fra intradag høy til intradag lav. Nesten hver dråpe har vært klandret på enten stigende renter (endring av diskonteringsrente på driftsinntekter) eller frykt for å svekke økonomisk aktivitet, eller begge deler. 2017 kan være en annen - eller beggeårig, hvis inflasjonen fortsetter å klatre og handel med proteksjonisme ødelegger den amerikanske økonomien. Jeg regnet med 24 forekomster av en dråpe på minst 10 de siste 30 årene. Gjennomsnittlig gjennomsnittlig dråpe er -17,7 i løpet av 11,2 uker, medianen er -17 over åtte uker. Statistisk sett vil en 17 nedgang i Dow Industrials fra de siste ukene høye ta oss tilbake til 17 500, på samme nivå som for et år siden eller september 2014. Hva er årsakene til å være forsiktige Mange av de største, mest skummel og mest forstyrrende dråpene oppstår faktisk I perioder med republikansk kontroll over Washington, er sjeldne tilfeller som i dag når både de utøvende og lovgivende grener av regjeringen holdes. Famed investor Mark Yusko fra Morgan Creek har presset denne ideen på sin Twitter-konto og andre steder. For eksempel, 2017 aksjemarkedet oppsett med republikanerne steg til makten er ganske lik 1929 situasjonen, like før 1930-tallet Depresjon. Jeg pleier å være enig med denne evalueringen som vi befinner oss på et tidspunkt med flere likheter enn ulikheter til 1929. Aksjemarkedet og konjunkturnedgangen de siste åtte årene er lange i tannen. Aksjer er tydelig overvurdert ved å bruke pris til salg, kontantstrøm, bokført verdi, utbytte eller CAPE-beregninger. Relativt dyre aksjer som ikke har sett en bedre enn 20 prisutvikling i åtte år, er noe intelligente investorer bør bekymre seg for. Tillitsundersøkelser av den amerikanske aksjemarkedens fremtid kjører ganske høyt for tiden, men optimismen kan være feilplassert. Robert Shiller har vært å anbefale langsiktige investorer å selge aksjeeksponering den siste måneden ved å bruke 10-års syklisk gjennomsnittspris til inntektsøkonomisk CAPE-teknikk. Før før rekord 50 børskrasj i 1929 og teknologiboble-toppen 1998-2000 så høyere høyere langsiktige verdsettelseslesninger samlet sett enn i begynnelsen av 2017. Høyere oljepriser er vanligvis problematiske for renten og aksjemarkedet. Stigende oljeprisvekst har vært det vanligste temaet for aksjemarkedssalg i mine tre tiår med å investere. En bump eller økning i oljeprisen fører til at obligasjons - og bankspillere vurderer rentenivåene som er nødvendige for å motta en stor nedgang i den relative kjøpekraften (inflasjon). Med råoljeprisene bunnet i februar i fjor og gjenopprettholder siden, er inflasjonsratene i USA nå komfortabelt over de 2 årlige målssonen som Federal Reserve har nevnt som poenget til å vurdere kraftig høyere rente. Aksjemarkedet investorer begynner å vurdere hvordan lavere aksjekurser kan bli nødvendig for å ordentlig rabatt sakte voksende virksomhet inntjening målt mot stigende priser. En bedre kamp med lavere pris til inntjening kan skje snart hvis råoljeprisene klatrer seg ytterligere mot verdensomspennende langsiktige bærekraftskostnader for produksjon nær 70 per fat, fra 55 i begynnelsen av 2017. Sammendrag, høyere inflasjon fører til høyere renter og høyere Rentene fører til lavere aksjekurser, i den rekkefølgen. Det ser ut til at Wall Street bare våkner opp til muligheten for en ny langsiktig stigende rentetrend, forutsatt at økonomien ikke faller sammen først fra en nedgang i global handel. Beskyttelse er en fryktelig ide. Amerika stiger til økonomisk makt og velstand siden andre verdenskrig har i stor grad vært drevet av: (1) et stabilt penge - og banksystem, (2) stabilitet i regjeringen, (3) fravær av store kriger i landet, (4) produktivitet vekst per arbeidstaker og solgt enhet, (5) fremskritt i medisinsk behandling, (6) positiv demografisk utvikling av stadig økende befolkning, utdanning og opplæring, og (7) den jevnlig forbedrede totalhandel med varer og tjenester med andre nasjoner. På mange måter kan president Donald Trumps valg truet alle syv motorer med økende velstand som er nevnt ovenfor, men jeg vil fokusere på den mest åpenbare U-svingen i formuer for Amerika i de kommende ukene - internasjonal handel. Gnisten for å antennes et monster-salg i markedet, kan være den galte grensejusteringsskatten ideen blir presset av Speaker of the House Paul Ryan og President Trump. Det er liten tvil i tankene om at nye proteksjonistiske takster pålagt av republikanere vil raskt implode verdenshandelen og skape en global økonomisk nedgang nesten natten over. Du kan lese en god artikkel her om 1930-republikanske Smoot-Hawley-tariffaksjonen som sannsynligvis førte til den verste økonomiske depresjonen på verdensbasis i det 20. århundre. Denne historien sammenligner Trumps forslag i etterkant av 1930-tallet mislyktes eksperimentet i proteksjonisme. Med verdenshandelen for tiden 3-4 ganger større som en prosentandel av den samlede økonomien vs. det punktet i menneskets historie, tør vi tinker med suksess. I moderne tid steg import og eksport sammen fra 25 av verdens samlede BNP i 1968 til 60 i 2013, de nyeste tilgjengelige dataene. Investorer trenger å forstå at verden er mer sammenflettet økonomisk enn noen gang i menneskehetens historie, og Amerika lever ikke i vakuum. Andre nasjoner vil straks pålegge nye skatter og hindringer for amerikansk eksport i gjengjeldelse til enhver amerikansk grenseavgift. Mexico og Kina har offentliggjort denne stillingen til alle som er villige til å høre. En grenseavgift vil trolig bety dramatisk høyere priser på varer som importeres til USA, mens eksportvolumer som selges i utlandet, tar en negativ effekt, ettersom andre nasjoner slår skatt og nye krav til varer produsert i Amerika. Hvordan forberede seg på markedsfall. I min investeringskarriere ble årene der renten økte og frykt for en økonomisk nedgang, en realitet inkludert en liten delmengde av 1990, 2000 og 2008. Vil historien gjenta i 2017 Hvis oljepikene øker med renten samtidig eller Like før kongressen vedtar proteksjonistiske handelspolitikker i år, kunne vi oppleve et ganske stort aksjemarkedssalg og økonomisk lavkonjunktur. Investorer av alle striper må være oppmerksomme på dagens økte risiko for egenkapital. Etter åtte år med gode tider fra den viktige 2009-lavkonjunkturen, ser Amerika ut på grunn av en annen økonomisk nedgang. Vi har vanligvis en lavkonjunktur hver 6-9 år. Å øke kontantnivåene i porteføljen din, legge til korte ideer og kjøpe sikringer som salgsopsjoner (om enn ikke billig forsikring) pluss goldsilver har historisk gjort jobben sin og forhindrer ekstraordinære tap i porteføljer i bearish perioder. Kanskje de beste kortsiktige markedsretningssikringene for den gjennomsnittlige meglerkontoen er ETF shorts. Jeg foretrekker de 1x og 2x leverte produktene for lav dagkostnad og enkel handel i store eller små summer. De 3x eller større leverte ETFene har for høye løftekostnader og overdrevet tidsforfall. Den motsatte av en lang investering i SPDR Dow Industrial ETF, SPDR SampP 500 ETF (NYSEARCA: SPY), iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM) eller PowerShares Nasdaq 100 ETF (NASDAQ: QQQ) er Proshares Short Dow ETF (NYSEARCA: DOG), Proshares Short SampP 500 ETF (NYSEARCA: SH), ProShares Short Russell ETF (NYSEARCA: RWM) og Proshares Short QQQ ETF (NYSEARCA: PSQ). I utgangspunktet betaler en investor i en 1x indekskort utbytte på vegne av de underliggende selskapene og en liten daglig avgift til finansinstitusjonen som skaper produktet gjennom terminkontrakter, tilbakekjøpsavtaler og innflytelse (lånte penger) over tid. Sample SDS hedge bruk i portefølje design. Min favoritt dobbeltsatsede og svært flytende problem er ProShares UltraShort SampP 500 (NYSEARCA: SDS). Her er et eksempel på hvordan jeg vil bruke SDS som en liten detaljhandel investor. En porteføljemiks på 70 faste aksjer, 20 kontanter og 10 i SDS, utgjør nå bare 50 netto lang eksponering (70 lang minus 20 netto SDS-beskyttelse). Du kan investere 70 av porteføljen i dine favorittbeholdninger, ha 20 penger til å kjøpe nye posisjoner på svakhet, mens du teoretisk (hvis aksjene dine utfører som markedsmidlene) kun risikerer halvparten av tapene samlet på en stor aksjemarkedstank. Hvis aksjemarkedet krasjet 50 i mars, bør vår eksempel investor omtrent se en 25 dråp i total kapital. Plus, du kan konvertere SDS gevinster for kontanter og bruke gjenværende flytende fortjeneste for å kjøpe masse lager PÅ SALG. Hvis markedet fortsetter å zigzag høyere, har du den basen dekket i denne porteføljedesignet. Si at vi gjennomgår en 20 økning i markedet resten av 2017. Din 70 år vil øke hele porteføljen med 14, alt annet er like, ikke regne ut utbytte. Samtidig vil SDS falle med 5 i verdien av hele porteføljen. Å miste om lag halvparten av den første 10 underliggende verdien i begynnelsen, inkludert tidsforfall og daglig sammensetning, vil de lette SDS-bedriftene ikke drepe hele porteføljen. En investor vil fortsatt netto ut en 9 gevinst for året, forutsatt ingen utbytte eller overprestering av dine favorittbeholdninger. Å ta på bare halvparten av kapitalrisikoen for et tradisjonelt 100 langt investeringsdesign tror jeg å eie en sikret portefølje er en utrolig smart strategi i begynnelsen av 2017, spesielt hvis vi er i ferd med å bli rammet av et markedssving på 40-50. Hva er det verdt å sove godt i et bjørnmarked Noen ganger tar det en pause fra lager som investerer, flytter mest til kontanter og vanskelige eiendeler, og går bort i et år eller to, kan være en solid strategi også for å spare kapitalen til støvet avgjøres fra en uunngåelig økonomisk nedgang. 1965-1982 og 2000-2009 ville ha vært super ganger å gå vekk fra aksjer i lengre periode. Alternative investeringer i goldsilver og eiendomsmegling kjørte sirkler rundt finansielle eiendeler generelt i disse lange spannene. Akkurat nå, porteføljen med de laveste oddsene for langsiktig suksess, kan være et 100-investert (eller marginert) langtidsobligasjonsgambit. Sikker på at det kan fungere fint i en annen 6-12 måneder. En skarp 40 eller 50 dykk i egenkapitalen kan imidlertid ta 5-10 år å hente, bare for å komme tilbake til breakeven. I det minste det er hvor mye tid og innsats store bjørnmarkeder har tatt for å gjenopprette historisk. Dagens markedsbakgrunn kan være det polære motsatt av 2009-markedet, bunnen nesten ingen villig til å satse på en aksjeportefølje full av longs var en god ide etter en knusende toårig prisnedgang på 60 år. Merk: En annen 50 markedsnedgang drevet av en nedgang i internasjonal handel vil ta Dow Jones Industrial Average tilbake til 11 000 - det samme som i mai 1999. Enhver som har spunnet aksjer de siste 18 årene vil se ut som et geni, gitt et markedssmeltdownscenario . Vennligst gjør din egen forskning, og innse at korte ETFer har vært virkelig rotte, kjøp og hold investeringer. Bruk de korte ETF-produktene som er nevnt sparsomt, og eier alle dine sikringsideer på en diversifisert måte. Husk at en kortvarig portefølje er vanskelig å trekke av i et normalt flatt eller økende markedsmiljø. Denne artikkelen beskriver ikke investeringsrådgivning, bare et generalisert eksempel. Hver persons økonomiske situasjon bør vurderes når man utvikler mer komplekse porteføljedesigner. Ta kontakt med en erfaren finansiell rådgiver for videre veiledning om spesifikke sikringer og porteføljeviktninger. Opplysning: Vi har ingen posisjoner i noen av de nevnte aksjene, og ingen planer om å starte noen stillinger innen de neste 72 timene. Jeg skrev denne artikkelen selv, og det uttrykker mine egne meninger. Jeg mottar ikke kompensasjon for det (annet enn fra Seeking Alpha). Jeg har ingen forretningsforbindelser med et selskap hvis lager er nevnt i denne artikkelen. kopiere 2017 Søker AlphaHow å handle på alternativer i en liten konto Siden jeg alltid leter etter måter for IWO å forbedre, tok jeg en undersøkelse for noen uker siden, og spurte besøkende på nettstedet mitt hva som helst i en opsjonshandelstjeneste. En av spørsmålene som ble spurt var hvilken modellmodellportefølje du vil se, og så splittrer jeg svarene på ulike nivåer. Resultatene jeg fant var at omtrent halvparten av mine besøkende ønsket å se en mindre konto modellert - ganske overraskende for meg. Så jeg følte det kan hjelpe deg hvis jeg forklarte hvordan jeg best føler en liten konto bør handles. Annet enn vanlig markedsrisiko, er det to andre ting du trenger å være bekymret for når du handler på en liten konto: ubarmhjertig kapitalbeholdning og kommisjon struktur. Sistnevnte kan bli hjulpet ved å gå gjennom en dedikert opsjonsmegling som har gode gebyrer (SWIM IBKR OXPS), samt ikke overtrading. Jeg kan ikke stress nok at overtrading en liten konto kan spise den opp gjennom kommisjoner, så vel som å bli stoppet ut 40 av tiden. Ved å være underkapitalisert har du en betydelig ulempe, og du må være godt klar over det. Så heres mitt råd om strategien som passer best for mindre kontoer. Bare spill de mest likvide indeksene og sektorvalgene. Bruk ekstreme støtte - og motstandslinjer for å gå inn i stillinger for å øke dine generelle muligheter for suksess. Når du setter på en retningshandel, bruk ut av pengene (OTM) alternativer og selg en vertikal. Dette vil få deg på den positive siden av theta og øke oddsen din også. Belønningsrisikoen er redusert, men sannsynligheten øker. Følg alltid porteføljens greker, veid mot SPY for å være sikker på at du også blir utsatt for retning. Hvis en handel går veldig bra, selg den motsatte siden av handelen for å etablere en jernkondorator. Etter denne opsjonens utløp åpner jeg to nye porteføljer for mine abonnenter. en 7500 og en 40.000 - dette vil bidra til å vise hvordan posisjonstørrelsen og porteføljesikringen fungerer når du bruker alternativer. For den lille kontoen, bruker jeg denne strategien for å hjelpe min subs få en kant i markedet og bevare sin kapital. Steven Place er grunnlegger og leder av handel med investingwithoptionsTrade Disse ukentlige opsjonene i små kontoer Ukentlige alternativer er ideelle for mindre kontoer. Hvorfor Først, de er veldig, veldig lav risiko, en ideell måte ikke bare for å beskytte din kapital som er sant for en alternativ som selger strategi, men for å holde den fleksibel. For det andre betaler du bare en provisjon, når du selger dine kontrakter, og siden du har som mål å få putten eller samtalen utløpe verdiløs, er det ingen kommisjon å lukke posisjonen. For det tredje er det mange navn med ukentlige alternativer hvor du kan komme deg inn i en posisjon uten å bruke hele hovedstaden Ford, General Motors, JP Morgan, Bank of America og mange flere. For det fjerde, hvis du liker en aksje, men å eie den effektivt, vil du knytte det meste av hovedstaden din, du kan selge setter mot det hver uke. Og hvis du eier en aksje i den kontoen, handler du aldri, du kan selge ukentlige samtaler mot disse kjernevirene og øke det virkelige kapitalbeløpet du bruker til å opprette den ekstra lønnsslipp. 8220Turn hver fredag til en ekstra payday.8221 Få min påvist strategi du kan bruke til å snu hver fredag til en ekstra 8220Payday8221 ved hjelp av ukesvalg. Se denne korte videoen nå. Jeg liker å selge ukentlige opsjoner som en del av en inntektsstrategi fordi du som en klar kan se risikoen, blir minimert i en ukentlig opsjonsinntektsstrategi. Og denne strategien, ved hjelp av enkle verktøy, enkle stillinger, kan gjentas hver uke, igjen og igjen å utnytte en eller flere ideer for å sette penger i lommen. Så hvilke ukentlige alternativer ser bra ut akkurat nå Her er flere navn jeg følger og handler tett som er ideelle for å selge ukentlige alternativer i mindre kontoer. Markedet er givende aksjer med reell vekst, som bilprodusentene. Det er ikke en vits, jeg var bare ute på GM Flit Michigan Assembly-anlegget der de satt sammen pickup-lastebiler, og de kjører tre skift og maksimert ut av kapasiteten. Du kan samle godt premie fra både General Motors (GM) og Ford (F) weeklys i disse dager. Markedet hater bankene alltid et godt tegn når det er enstemmig mening mot noe, det betyr at tiden går lang. Men akkurat nå er det en flott tid å selge ukentlige putter på JP Morgan (JPM) og Bank of America (BAC). Varene er et flott sted å finne ukentlige alternativer med fine premier. We8217ve har handlet i energiplappen med boreselskaper som Transocean Ltd. (RIG). i edle metaller med spesialiserte aksjer som gullminderen Newmont Mining (NEM) og til og med landbruksområdet med et selskap som Potash (POT). Endelig har we8217ve vært i stand til å generere inntekter fra teknologisektoren, inkludert selskaper som Corning (GLW). SanDisk (SNDK) og Cree Inc. (CREE). Tenk på å selge ukentlige opsjoner, selv i mindre kontoer. Det vil få fredag til å føles som en ekstra betalingsdag hver eneste uke dette er kortsiktig kontanter, i lommen. Du trenger ikke å vente på et utbytte eller en aksje å sette pris på. Jeg tror at din eneste risiko går ut av kontanter, den ekstra lønnsslippet, på bordet. 8220Turn hver fredag til en ekstra payday.8221 Få min påvist strategi du kan bruke til å snu hver fredag til en ekstra 8220Payday8221 ved hjelp av ukesvalg. Se denne korte videoen nå.
No comments:
Post a Comment