Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at opsjonshandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut Stock Basics tutorial. Getting kjent med Options Trading. Mange tradere tenker på en posisjon i aksjeopsjoner som lagerutbytte som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen av aksjekursen, akkurat som selve aksjen. Men opsjonene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Oppsjoner 101 To typer alternativer er samtaler og setter Når du kjøper et anropsalternativ, har du rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til anskaffelseskursen når som helst før opsjonen utløper Når du kjøper et puteringsalternativ, har du rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til aksjekursen, helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at s tocks gir deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner er bare kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hvert alternativ transaksjon en kjøper og en selger Så for hver samtale eller salgsopsjon kjøpt, er det alltid noen andre som selger den. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt et sikkerhet som ikke eksisterte før. Dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av Hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller opsjonene utveksler opsjonsalternativer Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til strykprisen når som helst før utløpsdatoen. Når du skriver et innlegg, kan du bli forpliktet å kjøpe aksjer til strike-prisen når som helst før utløpet. Trendslag kan sammenlignes med gambling i et kasino hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig stor lykke, t hei kan alle vinne. Trading alternativer er mer som å spille på hester på racerbanen Der de bruker parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle de andre menneskene der Sporet tar bare et lite kutt for å gi fasilitetene. Så handler alternativer som hestespor, er et nullsum spill Alternativkjøperens gevinst er alternativet selgerens tap og omvendt ethvert avlønningsdiagram for et valgkjøp må være speilbilde av selgerens utbetalingsdiagram. Anskaffelseskost Prisen på et alternativ er kalt sin premie Kjøperen av en opsjon kan ikke miste mer enn den premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så er risikoen for kjøperen aldri mer enn beløpet betalt for opsjonen. Profittpotensialet på På den annen side er teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, antar selgeren av et alternativ at risikoen for å måtte levere dersom et anropsalternativ eller overtakelse dersom et opsjonsalternativ på aksjene i stoc k Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en posisjon i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn den opprinnelige premien mottatt. Opptakstyper Du bør være oppmerksom på at det er to grunnleggende valgmuligheter American and European En amerikansk eller amerikansk stil kan utøves når som helst mellom kjøpsdato og utløpsdato. De fleste børsnoterte alternativene er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil. En europeisk, eller Europeisk stil, alternativet kan bare utøves på utløpsdatoen. Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen for et anropsalternativ er over gjeldende pris på aksjen, er anropet ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen det er i pengene Put-opsjonene er nøyaktig motsatte, er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen og i pengene når strekkprisen er over aksjekursen. Merk at alternativene ikke er T tilgjengelig til bare en hvilken som helst pris Aksjeopsjoner handles vanligvis med strykepriser i intervaller på 2 50 opp til 30 og i intervaller på 5 over det. Også bare strike-priser innenfor et rimelig utvalg rundt dagens aksjekurs omsettes generelt Far-in - eller Utvalgte opsjoner kan ikke være tilgjengelige. Alle aksjeopsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For vanlige børsnoterte opsjoner kan dette være opptil ni måneder fra datoen opsjonene først er notert for handel. Langsiktig opsjonskontrakter, kalt LEAPS, er også tilgjengelige på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Oppsjoner utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag i utløpsmåneden, men i praksis betyr det alternativet utløper den tredje fredagen, siden megleren er usannsynlig å være tilgjengelig på lørdag og alle børser er stengt. Mekler-til-megler bosetninger er faktisk gjort på lørdag. I motsetning til aksjer i aksjer, som har en ree-day oppgjørstidspunkt opsjoner neste dag For å avgjøre på utløpsdatoen lørdag må du utøve eller handle alternativet innen slutten av dagen på fredag. Bottom Line Most alternativet handlende bruker alternativer som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handelsalternativer er svært forskjellige fra handelslagre, bør børshandlere ta seg tid til å forstå terminologien og konseptene for opsjoner før de handler. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten der et depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En opptrer den amerikanske kongressen vedtatt i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til en y jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.Options for Dummies. Basic Options - Hva er et alternativ. I denne opsjonsveiledningsartikkelen vil vi diskutere det grunnleggende om opsjonskontrakter. Det er, hva er et alternativ hvordan man handler alternativer og hvordan får man fordel av et alternativ. Bare et alternativ er en kontrakt som du kan kjøp fra noen eller selg til noen Dine ansvarsforhold er avhengig av om du er den som kjøper eller selger. Nå, før du går inn på disse ansvarene, kan vi snakke om noen viktige egenskaper ved en opsjonsavtale, og da vil vi bygge sakte på et eksempel. Opptaksegenskaper. En opsjonskontrakt er basert på noen underliggende aksjer som IBM. En opsjonsavtale vil alltid ha en utløpsdato. En opsjonsavtale vil alltid ha det som kalles Strike Price. En opsjonskontrakt kan være en av to type s Call or Put. Vi snakker om hver eneste punkt i detalj. Jeg nevnte at et alternativ er rett og slett en kontrakt, men en kontrakt for å gjøre det. Det er en kontrakt som gir kjøperen rett til å handle med underliggende aksjer. En opsjonskontrakt er bra for 100 aksjer av den underliggende aksjen Så å kjøpe en IBM-opsjon vil gi deg noen rett til å handle 100 fysiske aksjer i IBM. Kontrakten vil også håndheve en tidsramme for å gjøre det handel. En opsjon utløper ved utgangen av den tredje fredag den oppgitte utløpsmåned Så hvis du kjøper et IBM-alternativ med en utløpsmåned i mai 2009, har du til slutten av handelsdagen 15. mai 2009 å handle de 100 delene av IBM. I tillegg vil kontrakten angi en strykpris. Dette refererer til Prisen på den underliggende aksjen er ikke selve opsjonen. Så for å bygge videre på vårt IBM-eksempel, kan du kjøpe et IBM-alternativ for mai 2009, hvor strekkprisen er 105, og det gir deg rett til å handle IBM-aksje til Strike Price på 105 aksjer . Men vent, det er en gang hing vi fortsatt mangler Du kan spørre deg selv, ja, hva jeg har et IBM-alternativ for mai 2009 hvor strekkprisen er 105, og jeg kan handle til den aktuelle prisen, men kjøper jeg på 105 eller selger på 105 Det er der en annen svært viktig karakteristikk kommer inn i spill og det er Call vs Put Hvis du kjøper et IBM Call-alternativ, får du rett til å kjøpe 100 aksjer i IBM på 105 aksjer. Hvis du kjøper et IBM Put-alternativ, får du rett til å selge 100 aksjer av IBM på 105 aksjer. Så hvilken velger du Call or Put Det avhenger av din personlige tro på hvordan IBM-aksjen vil oppføre seg Husk at en opsjonsavtale har en utløpsdato I vårt eksempel er det 15. mai 2009 Så du har å spørre deg selv. tror jeg at IBM vil være over eller under 105 aksjer 15. mai 2009. Siden utløpsdatoen er i fremtiden, kan du ikke si med sikkerhet, men du kan gjøre et utdannet gjetning. Hvis du tror IBM vil være over 105 aksjer, vil du ønsker å kjøpe et anropsalternativ Hvorfor fordi et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe 100 aksjer i IBM på 105 aksjer. Nå forestill deg at IBM gjør det bra og 15. mai handler det på 110 aksjer. Hvis du utøver din rett, vil du kjøp 100 aksjer på 105 og selg 100 aksjer på 110 Du har nettopp gjort en 500 fortjeneste Forskjellen mellom 110 og 105 multiplisert med 100 aksjer. Okay, men hva hvis du tror IBM vil være under 105 aksjer den 15. mai 2009 Vel da ønsker å kjøpe et Put-alternativ Hvorfor Fordi et Put-alternativ gir deg rett til å selge 100 aksjer i IBM på 105 aksjer. Antag at IBM handler på 100 aksjer 15. mai. Hvis du utøver din rett under et Put-alternativ, vil du kjøpe 100 aksjer av IBM på 100 og selg 100 aksjer på 105 Gjør matte og du har gjort en 500 profit. To oppsummering, et oppkjøpsalternativ gir deg rett til å kjøpe lavt mens et Put-alternativ gir deg rett til å selge høyt. Husk at kjøp av opsjonskontrakten gir deg det rette. Hvilket betyr at personen som selger deg kontrakten, faktisk gir deg det rette. Når du utøve anropsalternativet du faktisk kjøper de 100 aksjene fra den personen til en aksjekurs på 105 og selger de samme 100 aksjene på markedet på 110 Hvis det var et Put-alternativ, kjøper du 100 aksjer fra markedet på 100 og selger de 100 aksjene til den personen til en pris på 105 i begge scenariene kjøper du lavt og selger høyt. Nå når jeg sier at du kjøper og selger aksjer, er det ikke akkurat riktig. Meklerfirmaet gjør kjøpesalg av aksjene og gir deg nettoresultatet i kontoen din som kalles en opsjonsoppgave og meglerfirmaet vil belaste deg for en liten avgift for å håndtere de nitty gritty transaksjonene i den bakre enden. Premium Premium. Den ene tingen vi ikke snakket om så langt er det hvor mye koster det å kjøpe en opsjonsavtale Det avhenger av to faktorer Hvor nær dagens markedspris er til aksjekursen og hvor mye tid er igjen før opsjonen utløper Disse to konseptene kalles Intrinsic Value and Time Value Et anropsalternativ sies å ha egenverdi dersom den nåværende markedsprisen ligger over strekkprisen. Generelt øker prisen på opsjonen med 100 for hver 1 økning i prisen på den underliggende aksjen over strekkprisen. Resten av opsjonsprisen er Time Value. A quick side note om hvordan opsjonspræmier er oppgitt Når du ser et opsjonspris sitat, vil du vanligvis se prisen delt med 100 Så hvis alternativet vil koste deg 430, vil det bli oppgitt som 4 30 Det er oppgitt På den måten fordi ett alternativ styrer 100 aksjer, ikke vær forvirret eller villedet og kjøp flere alternativer enn du kan håndtere. For eksempel, si prisen på IBM 100 mai kontrakten er 4 30 Hvis dagens dato er 20. april har du fortsatt 4 uker til utløp Ation pluss den nåværende markedsprisen er 102 31 Det betyr at ca 2 31 av opsjonen er iboende mens 1 99 er tidsverdien For en Put-opsjon vil åpenbart Intrinsic Value være basert på hvor mye lavere markedsprisen er i forhold til streiken pris. En viktig faktor å vurdere er forfall av tid Anta at prisen på IBM-aksjen i vårt forrige eksempel forblir på 102 31, men det kom nærmere og nærmere 15. mai. Når du nærmer deg utløpsdatoen, reduseres tidsverdien og på 15. mai vil alternativet være verdt 2 31 Jeg er tiden Verdien er nå 0 Den Intrinsic Value gjør ikke decay, bare Time Value Husk at du kjøpte et alternativ på mai 100, noe som betyr at du har rett til å kjøpe på 100 og selge på 102 31.Buying og salg av alternativer. Alt denne diskusjonen antok det faktum at du ville beholde opsjonskontrakten til utløpet. Men faktumet er at du kanskje ikke vil. I virkeligheten kjøper mange mennesker ikke og holder opsjonen så lenge. Hvis de ser en økning i alternativet de bo ught de vil mest sannsynlig selge muligheten og ta fortjenesten deres. Tidligere nevnte jeg at kostnaden av alternativet var avhengig av Intrinsic Value og Time Value Nå vet du at etter hvert som tiden går, vil forfallet i Time Value redusere verdien av alternativet ditt Så Den eneste måten å tjene penger på er å håpe at den underliggende aksjen beveger seg til din fordel. Å gå tilbake til vårt gamle eksempel på IBM May 105 Call-alternativet, opsjonsprinsippet som er, pengene du betalte for å skaffe opsjonen, vil reduseres etter hvert som du får nærmere 15. mai Men hvis IBMs markedspris øker også, kan forfallet i tidsverdien bli kompensert. Hvordan. Tenk på det slik, hva er sjansene for at IBM vil handle på 105 eller bedre hvis du har 2 uker å gå og Prisen er allerede på 104 Nå spør deg selv hva er sjansene hvis prisen er for øyeblikket 90 Du kan nok gjette nå at jo nærmere markedsprisen er til strykprisen, jo mer er alternativet verdt. Så hvis du kjøpte alternativet for 4 30 da IBM handlet på 102 31 og Neste dag gikk det til 104, det alternativet vil være verdt mer, kan vi si 5 50 Nå kan du vente og se hva som skjer 15. mai, men hvis du bare vil dra nytte av en kortsiktig pris, kan du ta fortjenesten din rett nå og løp I vårt eksempel fikk du et overskudd på 120 som er 5 50 - 4 30 100.Hvordan du leser valgkiler. NOTE Denne delen om å lese valgkjeder har vært utdatert, men det er fortsatt verdt å lese gjennom fordi du kan fortsatt støte på disse på forskjellige andre nettsteder. Klikk her for å finne ut den nyeste metoden for å lese valgkjeder. Når du vet så mye om alternativer, kan vi snakke om hvordan du finner dem og hvordan du tolker det du ser. av IBM Call Options Du kan se på diagrammet nedenfor eller gå direkte til Yahoo ved å åpne en annen webleser side og skrive inn URL-adressen. Som du kan se er det et bord som det nedenfor. Vårt berømte IBM 105 Call-alternativ er oppført her som du kan fortelle ved de fargekodede sirkler Den røde sirkelen ind icates dette er for mai 2009 Den første kolonnen viser alle tilgjengelige strike priser Den grønne sirkelen viser et merkelig utseende symbol Det er absolutt ikke symbolet for IBM, men det ser ut som det finnes. Det finnes en standard for oppføring av anførselstegn som du kan se ved å gå til cheat sheet Se link på høyre navigasjon. Du kan sannsynligvis finne ut resten av kretsene hvis du har sett aksjekurser. Et par ting å peke på er prisstandarden og det høydepunktet. Merk at det ikke viser listen alternativ som koster 195 eller at prisen har økt med 10 Det er delt med 100 og deretter oppført Volumet er imidlertid ikke delt opp med noe Det er egentlig 64 Det siste å merke seg er at området er markert i gult Husk vi snakket om Intrinsic Verdi Vel alle alternativene som har Intrinsic Value er uthevet i gult fordi dagens IBM-aksjekurs er 102 55. De gule uthevede alternativene blir referert til som i pengemodusene. Buyer Beware. Until nå har jeg nettopp vært gi rene fakta om alternativer Nå skal jeg gi deg noe råd Du må være veldig forsiktig når du handler Alternativer Investerer ofte mens du spiller ned risikoen. Hvis du ser på TV, vil du legge merke til mange annonser som tillater deg å signere opp slik at du kan innse enorme fortjeneste ved hjelp av innflytelse. Selv om det er sant at du kan innse enorme fortjeneste, er sjansene for at du oppdager store tap, ikke like mye. Selv de beste og klareste investeringspersonellene kan ikke forutsi prisbevegelse, spesielt på kort sikt. De får det er feil, like ofte som de får det riktig. På slutten av dagen er opsjoner ment å legge til en annen dimensjon i hele investeringsstrategien, så vær forsiktig så du ikke blir utryddet så snart du går inn i alternativverdenen. Det er best å begynne å spille 5 til 10 alternativer om gangen Hvis du finner at du har tjent litt penger på å gjøre det, kan du risikere mer kapital. Som nevnt ovenfor er det en ny måte å lese alternativer kjeder og det er ganske enkelt å forstå Du vil se nedenfor Du kan se at det er nesten selvforklarende Den røde sirkelen representerer det underliggende aksjesymbolet, den blå sirkelen representerer utløpsdatoen, den grønne sirkelen representerer typen alternativ C for Anrop, P for Put , og den sorte sirkelen representerer strike-prisen. Den ene lille fangsten er at utløpsdatoen er oppgitt som dagen etter den faktiske utløpsdatoen, jeg vet rar, men opsjonen utløper faktisk fra lukkemarkedet dagen før I eksemplet ovenfor , utløpsdatoen for 130322 leser 2013, 22. mars. Det vil si at opsjonen allerede er utløpt fra den morgenen. Men for handelsformål må du sørge for at uansett handel du vil gjøre, må komme inn før markedet er avsluttet 2013, 21. mars. Okay, vi har gått gjennom mye materiale her. Og du kan fortsatt være forvirret. Jeg foreslår at du leser materialet igjen eller i det minste de delene du ble tapt. Også fra menyen over kan du henvise til en jukse hun et som viser alle viktige ting du trenger å vite om alternativer uten de lange kjedelige forklaringene og eksemplene. God Lukk Og ikke glem å komme tilbake snart for eventuelle oppdateringer eller nytt materiale jeg legger til på dette nettstedet. Hele innholdet på dette nettstedet er menes kun for utdanningsformål Det bør ikke tolkes som investeringsrådgivning Og jeg gjør absolutt ingen krav om lønnsomhet av opsjonshandel. Alternativene er iboende risikable, og du bør nøye vurdere risikoen før du investerer penger. De eksemplene som er gitt, trenger ikke nødvendigvis å være ekte Verdensnumre som det brukes til illustrative formål Enhver som leser materialet på denne nettsiden, bør konsultere sin egen profesjonelle investeringsrådgiver før han investerer i opsjoner eller annen sikkerhet.
No comments:
Post a Comment